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네오티켓 전쟁·인플레 압력…장기채 매도 확산美국채 ‘최대 큰손’ 日 금리까지 들썩“美 10년물 5% 찍을수도” 잇단 경고美 긴축기조 금리상승 압력 가중 분석미국 뉴욕증권거래소 트레이더들이 국채 등 채권 금리 변동을 살펴보고 있다. [게티이미지]미국 장기 국채금리 급등으로 글로벌 채권시장 경고음이 커지는 가운데 일본 국채금리까지 사상 최고 수준으로 치솟으면서 시장 불안이 한층 확대되고 있다.시장에서는 인플레이션과 지정학 리스크가 장기채 시장을 흔드는 가운데 일본 자금의 미국 국채 이탈 가능성까지 새로운 변수로 떠오르고 있다는 분석이 나온다.17일(현지시간) 로이터에 따르면 최근 미국 30년물 국채금리는 5%를 돌파했고, 기준물인 10년물 금리도 4.5%를 웃돌았다. 장기채 금리 상승은 채권 가격 하락을 의미한다.시장에서는 올해 1분기 기업 실적 호조와 AI 기반 성장 기대에도 불구하고, 이란전쟁 장기화와 유가 상승에 따른 인플레이션 압력이 채권시장에는 계속 부담으로 작용하고 있다고 보고 있다.여기에 일본 국채금리 급등이 글로벌 채권시장 불안을 더 키우고 있다. 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 일본 30년물 국채금리는 최근 4%를 돌파하며 1999년 발행 이후 최고치를 기록했다. 10년물 금리도 장중 2.73%까지 오르며 1997년 이후 최고 수준으로 상승했다.시장에서는 일본은행(BOJ)이 다음달 기준금리를 기존 0.75%에서 1%까지 추가 인상할 가능성에 주목하고 있다. 이란전쟁 이후 에너지 가격 상승과 장기 인플레이션 압력이 일본 통화정책 정상화를 더 자극하고 있다는 분석이다.문제는 일본 자금 흐름이다. 일본 투자자들은 약 1조달러 규모의 미국 국채를 보유한 세계 최대 해외 투자자 가운데 하나다. 그동안 일본의 초저금리 정책 아래 미국 국채 시장으로 막대한 자금이 유입됐지만, 일본 국채 수익률이 급등하면서 일부 자금이 본국으로 돌아갈 가능성이 거론되고 있다. 미 국채 시장은 그만큼 자금 이탈 가능성이 커진 셈이다. 영국 자산운용사 블루베이의 최고투자책임자 마크 다우딩은 FT에 “새롭게 투입되는 자금은 해외보다 일본 국내 투자에 집중될 가능성이 크다”고 말했다.러퍼의 펀드매니저 맷 스미스도 “시장 혼란이 커질 경우 일본 투자자들의 자금 송환과 함께 엔화 강세가 나타날 수 있다”고 전망했다.시장에서는 일본 자금의 미국채 이탈 가능성이 현실화할 경우 이미 상승세인 미국 장기금리에 추가 압력을 가할 수 있다고 보고 있다. 실제 글로벌 채권시장에서는 미국뿐 아니라 영국과 유럽 주요국 장기채 금리도 동반 상승 흐름을 보이고 있다.이런 가운데 미국 10년물 국채금리가 향후 5%까전쟁·인플레 압력…장기채 매도 확산美국채 ‘최대 큰손’ 日 금리까지 들썩“美 10년물 5% 찍을수도” 잇단 경고美 긴축기조 금리상승 압력 가중 분석미국 뉴욕증권거래소 트레이더들이 국채 등 채권 금리 변동을 살펴보고 있다. [게티이미지]미국 장기 국채금리 급등으로 글로벌 채권시장 경고음이 커지는 가운데 일본 국채금리까지 사상 최고 수준으로 치솟으면서 시장 불안이 한층 확대되고 있다.시장에서는 인플레이션과 지정학 리스크가 장기채 시장을 흔드는 가운데 일본 자금의 미국 국채 이탈 가능성까지 새로운 변수로 떠오르고 있다는 분석이 나온다.17일(현지시간) 로이터에 따르면 최근 미국 30년물 국채금리는 5%를 돌파했고, 기준물인 10년물 금리도 4.5%를 웃돌았다. 장기채 금리 상승은 채권 가격 하락을 의미한다.시장에서는 올해 1분기 기업 실적 호조와 AI 기반 성장 기대에도 불구하고, 이란전쟁 장기화와 유가 상승에 따른 인플레이션 압력이 채권시장에는 계속 부담으로 작용하고 있다고 보고 있다.여기에 일본 국채금리 급등이 글로벌 채권시장 불안을 더 키우고 있다. 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 일본 30년물 국채금리는 최근 4%를 돌파하며 1999년 발행 이후 최고치를 기록했다. 10년물 금리도 장중 2.73%까지 오르며 1997년 이후 최고 수준으로 상승했다.시장에서는 일본은행(BOJ)이 다음달 기준금리를 기존 0.75%에서 1%까지 추가 인상할 가능성에 주목하고 있다. 이란전쟁 이후 에너지 가격 상승과 장기 인플레이션 압력이 일본 통화정책 정상화를 더 자극하고 있다는 분석이다.문제는 일본 자금 흐름이다. 일본 투자자들은 약 1조달러 규모의 미국 국채를 보유한 세계 최대 해외 투자자 가운데 하나다. 그동안 일본의 초저금리 정책 아래 미국 국채 시장으로 막대한 자금이 유입됐지만, 일본 국채 수익률이 급등하면서 일부 자금이 본국으로 돌아갈 가능성이 거론되고 있다. 미 국채 시장은 그만큼 자금 이탈 가능성이 커진 셈이다. 영국 자산운용사 블루베이의 최고투자책임자 마크 다우딩은 FT에 “새롭게 투입되는 자금은 해외보다 일본 국내 투자에 집중될 가능성이 크다”고 말했다.러퍼의 펀드매니저 맷 스미스도 “시장 혼란이 커질 경우 일본 투자자들의 자금 송환과 함께 엔화 강세가 나타날 수 있다”고 전망했다.시장에서는 일본 자금의 미국채 이탈 가능성이 현실화할 경우 이미 상승세인 미국 장기금리에 추가 압력을 가할 수 있다고 보고 있다. 실제 글로벌 채권시장에서는 미국뿐 아니라 영국과 유럽 주요국 장기채 금리도 동반 상승 흐름을 보이고 있다.이런 가운데 미국 10년물 국채금리가 향후 네오티켓